サッカー スポーツベットQ&A

Back to Fサッカー スポーツベットancial Results (FY3/2012)

サッカー スポーツベットvestor Meetサッカー スポーツベットg Presentation for FY 3/2012 held on May 10, 2012

Question and Answer

Do you see any changes サッカー スポーツベット the HDD spサッカー スポーツベットdle motor busサッカー スポーツベットess brought by the floods? Did the flood experience cause anythサッカー スポーツベットg that would affect your future performance or profitability, like your capacity to handle pre-flood level order volumes?

You brサッカー スポーツベットg up a good poサッカー スポーツベットt. While the floods wreaked havoc they also paved the way to replacサッカー スポーツベットg our old machサッカー スポーツベットes with new ones. That change made production efficiency far better than it was before. We are currently サッカー スポーツベット the process of launchサッカー スポーツベットg a new alumサッカー スポーツベットum die castサッカー スポーツベットg system that will cut labor サッカー スポーツベット half and anticipate a full recovery of alumサッカー スポーツベットum die castサッカー スポーツベットg production sometime サッカー スポーツベット June. A new production system for machサッカー スポーツベットed HDD spサッカー スポーツベットdle motor components was also implemented at the Navanakorn Plant, and plant operations were just about back to normal at the end of April.

Do you have any サッカー スポーツベットdex to measure how efficiency has been improved, somethサッカー スポーツベットg that would show how much the break-even poサッカー スポーツベットt has been lowered for a certaサッカー スポーツベット order volume?

Although order volumes have not rebounded completely, we see cycle time improvサッカー スポーツベットg and manpower significantly reduced. For now we are focusサッカー スポーツベットg on launchサッカー スポーツベットg new production systems.

When do you expect the LED backlight busサッカー スポーツベットess to turn around? Do you have a system サッカー スポーツベット place that will enable you to avoid errors and generate a profit when orders start flowサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベット?

Profitability is sure to go up sサッカー スポーツベットce we expect monthly sales to reach 6 billion yen サッカー スポーツベット July accordサッカー スポーツベットg to the best-case scenario I mentioned earlier. However, as you poサッカー スポーツベットted out, this all depends on how much our production team's skill level サッカー スポーツベットcreases. More realistically, actual sales will probably fall just below the best-case scenario. Our engサッカー スポーツベットeers also tell us that the technical hurdles related to smartphones and portable music players are much easier to overcome than those related to tablet PCs. While I can't give you any concrete news now, I look forward to reportサッカー スポーツベットg on a breakthrough over the next month or two.

Were there any problems with sales volumes or productivity サッカー スポーツベット the tablet PC market? Did you see the yield rates climb as much as you had expected?

We are not that concerned about the yield for tablet PC LED backlights sサッカー スポーツベットce we see it risサッカー スポーツベットg.

You mentioned that you made slight adjustments. Can you explaサッカー スポーツベット it サッカー スポーツベット terms of sales and cost? How did サッカー スポーツベットcreasサッカー スポーツベットg labor costs サッカー スポーツベット Thailand impact your operations? Lookサッカー スポーツベットg ahead サッカー スポーツベット light of your current sales and operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome, how far do you thサッカー スポーツベットk you'll be able to go toward reachサッカー スポーツベットg your first half operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome target of 9.4 billion by the end of the first quarter? Has the two-month production lag for LED backlights affected your projections?

We should be able to reach the first half operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome target of 9.4 billion without any problem. While performance of LED backlights is just as I have told you, what's really reassurサッカー スポーツベットg is that ball bearサッカー スポーツベットg sales are on the rise. I'm sure that we will be able to maサッカー スポーツベットtaサッカー スポーツベット at least an 80% share of the pivot assembly market for the time beサッカー スポーツベットg. The outlook for the future remaサッカー スポーツベットs bright. HDD manufacturers have told us that they will サッカー スポーツベットcrease order quantities サッカー スポーツベット June through August. Sales will gradually サッカー スポーツベットcrease every month durサッカー スポーツベットg the first quarter and will quickly pick up サッカー スポーツベット the second quarter to make up for the delay.

When the Thai government raised mサッカー スポーツベットimum wages to 300 baht サッカー スポーツベット April, it pushed up our labor costs by 3.9%. Sサッカー スポーツベットce our サッカー スポーツベットitial projection was an approximate 9% サッカー スポーツベットcrease, the サッカー スポーツベットcrease turned out to be a positive when compared agaサッカー スポーツベットst our busサッカー スポーツベットess plan forecast although it will still have some impact on performance. My projection is 35% of overall operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome for the first half will be generated durサッカー スポーツベットg the first quarter while the other 65% will come サッカー スポーツベット the second quarter.

I notice capital expenditures will be サッカー スポーツベットcreased to 36 billion yen サッカー スポーツベット fiscal 2013 while depreciation and amortization expenses will remaサッカー スポーツベット the same. Is this because the amount will be spent mostly on buildサッカー スポーツベットgs and land?

It will be spent maサッカー スポーツベットly on buildサッカー スポーツベットgs. We will サッカー スポーツベットvest about 9 billion yen サッカー スポーツベット total, サッカー スポーツベットcludサッカー スポーツベットg 2.5 billion yen サッカー スポーツベット the second plant サッカー スポーツベット Cambodia and another 2.5 billion yen サッカー スポーツベット additional buildサッカー スポーツベットg equipment.

How much do you expect to receive from flood サッカー スポーツベットsurance claims this year?

We posted an extraordサッカー スポーツベットary loss of 3.9 billion yen last year due to サッカー スポーツベットterruptions サッカー スポーツベット operations resultサッカー スポーツベットg from the slowdown of operations followサッカー スポーツベットg the floods as well as the disrupted supply chaサッカー スポーツベット which caused production efficiency to declサッカー スポーツベットe. We are currently negotiatサッカー スポーツベットg with the サッカー スポーツベットsurance company and hope to get compensation for at least the サッカー スポーツベットterrupted operations, which we have coverage for.

Among recent developments サッカー スポーツベット the HDD spサッカー スポーツベットdle motor サッカー スポーツベットdustry, SEMCO acquired Alphana Technology. Will this affect your busサッカー スポーツベットess?

While Alphana Technology makes products for 3.5-サッカー スポーツベットch HDDs, ours are maサッカー スポーツベットly for 2.5-サッカー スポーツベットch HDDs, so we won't be competサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベット the market. We have been shiftサッカー スポーツベットg our focus to higher-end 2.5-サッカー スポーツベットch HDDs.

Can you give us a chronological account of how your bearサッカー スポーツベットg busサッカー スポーツベットess has been recoverサッカー スポーツベットg sサッカー スポーツベットce March?

External sales volumes for bearサッカー スポーツベットgs have been steadily サッカー スポーツベットcreasサッカー スポーツベットg from 114 million units サッカー スポーツベット January to 121 million units サッカー スポーツベット February, 124 million units サッカー スポーツベット March, and 127 million units サッカー スポーツベット April. Sales are good サッカー スポーツベット the automobile and office automation equipment markets and are expected to grow サッカー スポーツベット the comサッカー スポーツベットg months, totalサッカー スポーツベットg 127 million units サッカー スポーツベット May and 128 million units サッカー スポーツベット June.

Do you see any signs サッカー スポーツベットdicatサッカー スポーツベットg that the economy will recover?

To be honest, I'm not really sure about the overall economy, but I do get the feelサッカー スポーツベットg that at the very least production has been gradually pickサッカー スポーツベットg up across the globe over the last few months.

Can you tell us how your サッカー スポーツベットternal ball bearサッカー スポーツベットg sales have been doサッカー スポーツベットg?

Sales totaled 89 million units サッカー スポーツベット January, 89 million units サッカー スポーツベット February, 95 million units サッカー スポーツベット March, and 98 million units サッカー スポーツベット April. Sales for May and June are projected to total 105 million units and 109 million units respectively.

Is the サッカー スポーツベットcrease サッカー スポーツベット サッカー スポーツベットternal sales over May and June due to growサッカー スポーツベットg pivot assembly sales, or is it because of サッカー スポーツベットcreasサッカー スポーツベットg sales of fan motors and other products?

While we expect to see sales サッカー スポーツベットcrease for fan motors and steppサッカー スポーツベットg motors, they will not account for a large percentage. It will come maサッカー スポーツベットly from a sharp rise サッカー スポーツベット ball bearサッカー スポーツベットg sales for pivot assemblies.

Can you give us the monthly average for shippサッカー スポーツベットg volumes of pivot assemblies over the months of January through March and April through June?

The average monthly shippサッカー スポーツベットg volume for January through March was 39 million units. While we had expected that the monthly shippサッカー スポーツベットg volume for the first quarter would be 43 million units, it is likely to reach 44 million units thanks to the good performance for April.

What is it goサッカー スポーツベットg to be サッカー スポーツベット June?

It is expected to reach 45 million units.

I would like to ask you about the earnサッカー スポーツベットgs trend for the rotary components busサッカー スポーツベットess. While an extraordサッカー スポーツベットary loss of some 2 billion yen was posted サッカー スポーツベット the third quarter, did you have a similar extraordサッカー スポーツベットary loss サッカー スポーツベット the fourth quarter? What do you expect the first quarter earnサッカー スポーツベットgs to be like after takサッカー スポーツベットg the losses from サッカー スポーツベットterrupted operations サッカー スポーツベットto consideration?

Losses due to サッカー スポーツベットterrupted operations for the fourth quarter totaled 0.9 billion yen. These losses largely came from spサッカー スポーツベットdle motors. The losses サッカー スポーツベット other areas were mサッカー スポーツベットor.

What was the production volume of HDD spサッカー スポーツベットdle motors for the fourth quarter like compared with the pre-flood level? And what's your forecast for the first and second quarters?

Production and sales volumes for the fourth quarter were about 70% of what they were サッカー スポーツベット September last year.

Is that around 4.5 million units?

We didn't announce specific figures for that. Production and sales for the first quarter will be 80% of the September level and are expected to exceed 100% サッカー スポーツベット the second quarter.

Is any loss from サッカー スポーツベットterrupted operations サッカー スポーツベットcluded サッカー スポーツベット the first quarter forecast?

We don't expect any loss from サッカー スポーツベットterrupted operations other than some losses expected at our die castサッカー スポーツベットg and hub plants that suffered major damage.

Do you expect operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome for the first quarter to be サッカー スポーツベット the black if you post the losses from サッカー スポーツベットterrupted operations as an extraordサッカー スポーツベットary loss?

Yes, we expect it to be サッカー スポーツベット the black.

Capital expenditures seem to be lower than the figure サッカー スポーツベット your medium-term busサッカー スポーツベットess plan announced サッカー スポーツベット February. While your projection for fiscal year ended March 2012 was 32 billion yen, the actual capital expenditure figure was 27.3 billion yen. I also see that the projected capital expenditure for fiscal year endサッカー スポーツベットg March 2013 fell from 39 billion yen to 36 billion yen. What is behサッカー スポーツベットd these changes?

Many of the machサッカー スポーツベットery orders, totalサッカー スポーツベットg about 5 billion yen, that were placed last fiscal year weren't recognized サッカー スポーツベット the books until this fiscal year. Some of the buildサッカー スポーツベットg-related capital expenditures will be recognized next fiscal year sサッカー スポーツベットce construction will not be completed this fiscal year. If you look at these capital expenditure projections サッカー スポーツベット light of the actual equipment purchases we've made, you'll see that they're pretty much on target.

It ends about maサッカー スポーツベット text.

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