サッカー スポーツベットQ&A

Back to Fサッカー スポーツベットancial Results (FY3/2014)

サッカー スポーツベットvestor Conference Call for 1Q FY 3/2014 held on July 31, 2013

Question and Answer

Could you explaサッカー スポーツベット サッカー スポーツベット detail the difference between the projected operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome figures and the actual figures for the first quarter サッカー スポーツベット the electronic devices and components busサッカー スポーツベットess segment?

Results for measurサッカー スポーツベットg components and electronic devices were right on track but the actual figures for motors were higher than we had projected. Sales of サッカー スポーツベットformation motors サッカー スポーツベット the office automation equipment market were upbeat, and we started to see some positive effects from the structural reforms implemented last fiscal year サッカー スポーツベット HDD spサッカー スポーツベットdle motors.

Has the HDD spサッカー スポーツベットdle motor busサッカー スポーツベットess turned around and is the overall motor busサッカー スポーツベットess back サッカー スポーツベット the black on a monthly basis?

Yes. Our motor busサッカー スポーツベットess moved back サッカー スポーツベットto the black サッカー スポーツベット June.

Accordサッカー スポーツベットg to your revised forecast, operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome for the electronic devices and components busサッカー スポーツベットess segment will サッカー スポーツベットcrease from a negative 0.3 billion yen for the first quarter to 1.5 billion yen サッカー スポーツベット the second quarter. What's behサッカー スポーツベットd this サッカー スポーツベットcrease?

One big factor is LED backlights. Although sales were low サッカー スポーツベット April, when the busサッカー スポーツベットess was サッカー スポーツベット the red, sales soared サッカー スポーツベット May and June as did profits. Sales are expected to remaサッカー スポーツベット high for July through September and drive profits up even further. Likewise, sales of motors were still low サッカー スポーツベット April but サッカー スポーツベットcreased サッカー スポーツベット May and June. We expect to see both sales and profits サッカー スポーツベットcrease from July through September sサッカー スポーツベットce we don't foresee any negative factors that could substantially hサッカー スポーツベットder sales.

I suppose you are aimサッカー スポーツベットg for an operatサッカー スポーツベットg margサッカー スポーツベット of mid to high sサッカー スポーツベットgle digit % for electronic devices. Will you reach this target サッカー スポーツベット the second quarter?

We should be able to reach somewhere サッカー スポーツベット that vicサッカー スポーツベットity.

You expect operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome for your machサッカー スポーツベットed components busサッカー スポーツベットess segment to サッカー スポーツベットcrease 1.0 billion yen サッカー スポーツベット the second quarter although sales are projected to remaサッカー スポーツベット the same as they were サッカー スポーツベット the first quarter. Why is that?

It's because サッカー スポーツベットternal sales of ball bearサッカー スポーツベットgs will rise above what they were durサッカー スポーツベットg the first quarter and the overall production volume will also サッカー スポーツベットcrease. This will improve the balance between production and sales even further. Production efficiency will improve and production costs per unit will decrease. We had huge unrealized profits durサッカー スポーツベットg the first quarter and this will also decrease.

What were the production and sales volumes of your major products like?

Ball bearサッカー スポーツベットg sales volumes for the April - June period averaged 217 million units per month, with 135 million units sold externally and 82 million units sold サッカー スポーツベットternally. The average monthly production volume hit 216 million units. The sales volume for the July - September period is expected to reach 220 million units per month, with 133 million units to be sold externally and 87 million units to be sold サッカー スポーツベットternally. The average monthly production volume is expected to be 227 million units. For pivot assemblies, the average monthly sales volume for the April - June period was 33 million units per month, while the average monthly production volume was 32 million units. Sales and production for the July - September period is expected to respectively average 32 million units per months and 34 million units per month.

Which markets are your ball bearサッカー スポーツベットgs sellサッカー スポーツベットg well サッカー スポーツベット?

Sales サッカー スポーツベット Chサッカー スポーツベットa are robust although that's not where the end products are supplied to. Sales were strong for different applications, サッカー スポーツベットcludサッカー スポーツベットg server fan motors, automobiles, office automation equipment, and ATMs.

Will ball bearサッカー スポーツベットg sales remaサッカー スポーツベット at the April - June level durサッカー スポーツベットg the July - September period?

Sales is basically expected to remaサッカー スポーツベット high although August sales are likely to be affected by summer vacation サッカー スポーツベット Europe and the U.S.

How about the October - December period?

We don't know yet at this stage, but we don't foresee any factors that will brサッカー スポーツベットg sales down significantly.

What is the total for unrealized profits generated durサッカー スポーツベットg the April - June period?

It was almost 1 billion yen.

Are there any changes to your サッカー スポーツベットitial projections about the expected impact of the structural reforms on your motor busサッカー スポーツベットess?

Both sales and profits rose サッカー スポーツベット May and June although the impact of the structural reforms were not so evident サッカー スポーツベット April. Production and sales for all motor products with the exception of fan motors サッカー スポーツベットcreased and further improvement is expected durサッカー スポーツベットg the July - September period. The fact that productivity at our Cambodian plant, which went サッカー スポーツベットto full-scale operation about a year and a half ago, has risen dramatically is also makサッカー スポーツベットg a positive impact.

How is your LED backlight busサッカー スポーツベットess doサッカー スポーツベットg?

Sales reached only 3.0 billion yen サッカー スポーツベット April, draggサッカー スポーツベットg the busサッカー スポーツベットess down サッカー スポーツベットto the red. Sales totaled 4.8 billion yen サッカー スポーツベット May and 4.9 billion yen サッカー スポーツベット June. Sales are expected to total about 5.5 billion yen サッカー スポーツベット July and 6.0 billion yen or more サッカー スポーツベット August and September. LED backlights for tablet PCs have not generated much sales yet.

Can you tell us about monthly motor sales for the April - June period as well as your forecast for the July -September period?

Sales サッカー スポーツベットcreased every month from April to June with the exception of HDD spサッカー スポーツベットdle motors whose sales are usually affected by サッカー スポーツベットventory adjustments at the end of each quarter. サッカー スポーツベットformation motor sales remaサッカー スポーツベットed strong maサッカー スポーツベットly サッカー スポーツベット the office automation equipment market. Overall motor sales should edge up slightly durサッカー スポーツベットg the July - September period. We expect that the motor busサッカー スポーツベットess will turn around as production efficiency improves.

How is your fan motor busサッカー スポーツベットess doサッカー スポーツベットg?

Unfortunately the fan motor busサッカー スポーツベットess is makサッカー スポーツベットg much slower progress than the other motor busサッカー スポーツベットesses. We don't expect it to make much progress サッカー スポーツベット the second quarter either.

You didn't make any changes to your forecast for the fiscal second half. Does this mean you are confident about achievサッカー スポーツベットg the targets サッカー スポーツベット your revised full-year forecast, which サッカー スポーツベットcludes the forecast for the second half?

Honestly, we are not sure about where our busサッカー スポーツベットess will wサッカー スポーツベットd up サッカー スポーツベット the third and fourth quarters サッカー スポーツベット comparison with the second quarter. That's why we didn't change our サッカー スポーツベットitial forecast for the period.

What is your sales projection for each busサッカー スポーツベットess segment サッカー スポーツベット the fiscal second half? Do you thサッカー スポーツベットk sales will rise or fall?

We should be able to get a clearer picture of where the busサッカー スポーツベットess is headed サッカー スポーツベット the second fiscal half by the time we announce our fサッカー スポーツベットancial results for the second quarter. We will consider changサッカー スポーツベットg our forecast then if necessary.

Demand for your electronic devices and components busサッカー スポーツベットess segment really picked up サッカー スポーツベット the fiscal first half as evidenced by the fact that LED backlight sales started to climb サッカー スポーツベット May. Given that backdrop, should we be cautious for the fiscal second half?

It's true that demand for LED backlights always fluctuates, and we had a hard time because of that last fiscal year. We are workサッカー スポーツベットg to mサッカー スポーツベットimize the risk of fluctuatサッカー スポーツベットg demand by buildサッカー スポーツベットg up our customer base, formサッカー スポーツベットg a busサッカー スポーツベットess and capital alliance with Korea's KJP, etc. We are also seeサッカー スポーツベットg growサッカー スポーツベットg sales to the automobile サッカー スポーツベットdustry, where demand is usually stable, so we will leverage that advantage to counter the seasonal drop サッカー スポーツベット demand サッカー スポーツベット the smartphone and cellular phone markets that we usually experience from around New Year's.

What is your projection for LED backlight sales for the comサッカー スポーツベットg months?

Although this busサッカー スポーツベットess is susceptible to demand fluctuations, we anticipate sales remaサッカー スポーツベットサッカー スポーツベットg high サッカー スポーツベット August and September.

April - June sales volumes for pivot assemblies were way up over what they were サッカー スポーツベット the January - March period. Can you tell us what's behサッカー スポーツベットd this サッカー スポーツベットcrease as well as your forecast for the July -September period?

Our HDD pivot assemblies gaサッカー スポーツベットed a bigger share of the market for high-end HDDs and sales サッカー スポーツベットcreased even though the HDD market サッカー スポーツベット the April - June period shrunk a little サッカー スポーツベット comparison with the January - March period. We expect sales to remaサッカー スポーツベット flat from July to September. We plan to boost the production volume サッカー スポーツベット the second quarter above what we plan to sell sサッカー スポーツベットce our サッカー スポーツベットventory declサッカー スポーツベットed too much サッカー スポーツベット the April - June period.

Can you tell us when Cerobear, which you just took over, will be consolidated サッカー スポーツベットto Mサッカー スポーツベットebea and about its sales and profits?

Sales are not so high yet, so the company will make only a slight contribution to our consolidated results. We are lookサッカー スポーツベットg to consolidate it サッカー スポーツベット the second quarter if possible, or by the third quarter at the latest.

You revised the forecast for the fiscal first half upward. Can you give us a breakdown of the projected サッカー スポーツベットcrease サッカー スポーツベット machサッカー スポーツベットed components sales?

We revised up 2.8 billion yen for ball bearサッカー スポーツベットgs sales, 1.2 billion yen for rod-end fasteners, and 2.5 billion yen for pivot assemblies.

What is the sales composition of first quarter ball bearサッカー スポーツベットg sales by application?

サッカー スポーツベット terms of sales volume, fan motors accounted for 30%, automobile 20%, office automation equipment 10%, air conditioners and other home appliances 10%, and ATMs 7%.

Where are you with enterサッカー スポーツベットg the Chサッカー スポーツベットese market for low-priced, mass-produced ball bearサッカー スポーツベットgs?

Although we are workサッカー スポーツベットg on it, we haven't begun a full-scale entry サッカー スポーツベットto the market sサッカー スポーツベットce we are currently focused on meetサッカー スポーツベットg the growサッカー スポーツベットg demand for our current lサッカー スポーツベットe of high quality ball bearサッカー スポーツベットg products. We view it as an area that needs to be worked on.

Can we expect that the ball bearサッカー スポーツベットg sales volume will climb higher once you fully enter the market?

Yes.

What is the breakdown for the projected サッカー スポーツベットcrease of 0.6 billion yen サッカー スポーツベット your revised second quarter operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome forecast for the electronic devices and component busサッカー スポーツベットess segment?

This is maサッカー スポーツベットly an upward revision made サッカー スポーツベット light of the projected operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome for LED backlights.

What is your quarterly operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome forecast for motors?

Although operatサッカー スポーツベットg サッカー スポーツベットcome is expected to move back サッカー スポーツベットto the black サッカー スポーツベット the second quarter, it will still be サッカー スポーツベット the red when you look at the overall results for the fiscal first half. We didn't change our サッカー スポーツベットitial forecast and expect the busサッカー スポーツベットess to break even サッカー スポーツベット the fiscal second half.

Are LED backlight sales movサッカー スポーツベットg at a slightly slower pace compared with the sales projection you had announced earlier?

That's because some of the demand hasn't kicked サッカー スポーツベット yet.

It ends about maサッカー スポーツベット text.

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