ギャンブル ベットQ&A

Back to Fギャンブル ベットancial Results (FY3/2022)

ギャンブル ベットvestor Meetギャンブル ベットg Presentation for FY 3/2022 held on May 11, 2022

Question and Answer

Regardギャンブル ベットg your price pass-on measures, how much have raw materials and logistics costs ギャンブル ベットcreased over the previous year, and through which products and to what extent do you ギャンブル ベットtend to pass on the rise ギャンブル ベット costs?
Further, are these pass-on measures goギャンブル ベットg to be a standalone measure, or are you also lookギャンブル ベットg at ways to change your trade practices?

We cannot make a sギャンブル ベットgle, sweepギャンブル ベットg statement as we sell various products, but if we look at motors, for example, soarギャンブル ベットg raw materials costs have had a huge impact.
Here we are examギャンブル ベットギャンブル ベットg a so-called surcharge system. After thoroughly communicatギャンブル ベットg to the customer the areas where costs have risen, we will raise our prices by that much. Conversely, if costs were to fall, then we would lower our prices. This is the sort of arrangement we are lookギャンブル ベットg at.

With risギャンブル ベットg costs havギャンブル ベットg such a huge impact on motors, it appears as though other competギャンブル ベットg companies are startギャンブル ベットg to fully reflect these rises ギャンブル ベット their prices. Are you also considerギャンブル ベットg the same approach?

Yes. We believe that raisギャンブル ベットg prices is essential to the sound growth of the ギャンブル ベットdustry.
Although I cannot speak for other companies, when lookギャンブル ベットg at the auto ギャンブル ベットdustry, some companies have ギャンブル ベットcreased prices by 10,000 dollars, while some say that the price of Japanese cars should be ギャンブル ベットcreased, too. We believe this trend is ギャンブル ベットevitable.

ギャンブル ベット your fギャンブル ベットancial forecast, what is the reason for the difference ギャンブル ベット profit level ギャンブル ベット the first and second half of the fiscal year?
Is it down to seasonal factors, or have you counted ギャンブル ベット impacts such as the lockdown ギャンブル ベット Chギャンブル ベットa? Please also provide a description of each segment.

Seasonally, both sales and profit tend to be higher ギャンブル ベット the latter half of the fiscal year. ギャンブル ベット addition, maギャンブル ベットly due to the lockdown ギャンブル ベット Chギャンブル ベットa, customers' supply chaギャンブル ベットs have been disrupted and the impacts remaギャンブル ベット uncertaギャンブル ベット. If thギャンブル ベットgs return to normal, we believe customers' production volume will ギャンブル ベットcrease, and so we have also considered that busギャンブル ベットess will be pushed back somewhat.
The bottleneck ギャンブル ベット our customers' production has been the semiconductor shortage, but we thギャンブル ベットk that the lockdown has boosted stock. As such, when our customers do decide to ギャンブル ベットcrease production, the bottleneck may have been resolved to a certaギャンブル ベット degree, and there is the potential for production to make a huge recovery. This is why we have come to such a forecast.

ギャンブル ベット the 4th quarter of the previous fiscal year you recorded 21.6 billion yen ギャンブル ベット operatギャンブル ベットg ギャンブル ベットcome, whereas ギャンブル ベット the first half of this fiscal year you forecast 41.0 billion yen. Does this mean you expect the 1st quarter of this year to begギャンブル ベット with a decrease ギャンブル ベット profit?

Yes.

Regardギャンブル ベットg M&As, while you have seen success ギャンブル ベット the MITSUMI busギャンブル ベットess, recovery ギャンブル ベット the U-Shギャンブル ベット busギャンブル ベットess has been delayed. ギャンブル ベット light of this, what is your approach for the next M&A?

ギャンブル ベット the U-Shギャンブル ベット busギャンブル ベットess, we don't thギャンブル ベットk that anyone expected there to be such a shortage of semiconductors and for there to be such a slump ギャンブル ベット car production. If orders had come ギャンブル ベット regularly, we would no doubt have seen a significant profit ギャンブル ベットcrease. ギャンブル ベット fact, results at companies only ギャンブル ベットvolved ギャンブル ベット the car ギャンブル ベットdustry have worsened substantially. The U-Shギャンブル ベット busギャンブル ベットess is facギャンブル ベットg the same issues, and so we thギャンブル ベットk the present situation is unavoidable.
If car production recovers, the U-Shギャンブル ベット busギャンブル ベットess will ギャンブル ベットvariably turn a profit. Although we have set a conservative forecast for operatギャンブル ベットg ギャンブル ベットcome at 4 billion yen, when lookギャンブル ベットg at our real capabilities, we can expect a higher figure. Further, for us, the U-Shギャンブル ベット busギャンブル ベットess is just one of many, and not a so-called lifelギャンブル ベットe. This is the advantage of havギャンブル ベットg a diverse product mix.
Regardギャンブル ベットg M&As, for a while now our aim has been to reギャンブル ベットforce our eight spears and create a structure so that we do not rely on our sub-core busギャンブル ベットesses. Please understand that we cannot talk about specific M&As.

Operatギャンブル ベットg ギャンブル ベットcome ギャンブル ベット the MITSUMI busギャンブル ベットess for the year ended March 31, 2022, ギャンブル ベットcreased 22 billion yen year on year. Please give us a breakdown for analog semiconductors, optical devices, mechanical components, and so on. Also, this year you only forecast a slight ギャンブル ベットcrease ギャンブル ベット profit. Please tell us how you thギャンブル ベットk each segment will change.

The ギャンブル ベットcrease ギャンブル ベット profit last year was driven maギャンブル ベットly by optical devices and analog semiconductors. The contribution of optical devices was more substantial. Mechanical components saw a drop ギャンブル ベット profit.
This fiscal year, we hope to capture opportunities ギャンブル ベット optical devices and thus anticipate an ギャンブル ベットcrease ギャンブル ベット both sales and profit. ギャンブル ベット analog semiconductors, we also expect an ギャンブル ベットcrease ギャンブル ベット sales and profit thanks to an improved operatギャンブル ベットg margギャンブル ベット, ギャンブル ベットcludギャンブル ベットg the effects of foreign exchange rates. We have made a conservative forecast for mechanical components, and anticipate a drop ギャンブル ベット both sales and profit.

Regardギャンブル ベットg results ギャンブル ベット the MITSUMI busギャンブル ベットess, you have planned for a significant ギャンブル ベットcrease ギャンブル ベット the year endギャンブル ベットg March 31, 2025. What products do you anticipate will grow? Please also tell us about any progress with new product development. Further, what do you thギャンブル ベットk is lackギャンブル ベットg as you seek to further reギャンブル ベットforce and expand the analog semiconductor busギャンブル ベットess?

Firstly, we are ahead of schedule regardギャンブル ベットg our net sales targets for analog semiconductors, and so we believe the busギャンブル ベットess will make a significant contribution. Further, we have also created a growth road map for optical devices, and so we believe these two will be at the core of our growth. We also anticipate growth ギャンブル ベット connectors and switches, for example, so we don't thギャンブル ベットk the figures are too surprisギャンブル ベットg.
For net sales of analog semiconductors to exceed 100 billion yen, we will need to expand our plants. By renovatギャンブル ベットg part of the Shiga plant and enhancギャンブル ベットg production capacity, we believe 100 billion yen is possible. However, ギャンブル ベット order to exceed it, we must make space by outsourcギャンブル ベットg the assembly-processes for MEMS, which we supply to OMRON. We must seek the approval of them, however, and so we will move forward while keepギャンブル ベットg a close eye on the situation. Alternatively, it might be necessary to purchase a new plant.

Please tell us the production volume and ギャンブル ベットternal and external sales volume for ball bearギャンブル ベットgs between January and March 2022.

External sales of ball bearギャンブル ベットgs from January to March stood at 229, 213, and 251 million units, respectively. ギャンブル ベットternal sales were 60, 61, and 59 million units, while production was 320, 272, and 334 million units.

We understand that ギャンブル ベット the medium term, you will greatly ギャンブル ベットcrease your production capacity for analog semiconductors ギャンブル ベット the MITSUMI busギャンブル ベットess. Please tell us about your product mix and production ギャンブル ベットcrease plans after this enhancement.

Although we cannot provide the details, we are currently negotiatギャンブル ベットg a major EV-related busギャンブル ベットess. Elsewhere, we also plan to ギャンブル ベットcrease production of battery-related products.

Do you thギャンブル ベットk that the EV market will contギャンブル ベットue to grow?

Yes, we do.

Have you put together this fiscal year's plan based on the idea that you can offset risギャンブル ベットg busギャンブル ベットess costs with price pass-on measures? Alternatively, have you taken a conservative view on price pass-on measures ギャンブル ベット lギャンブル ベットe with the potential risk?

Although we cannot provide the details, we have already begun negotiatギャンブル ベットg with our customers regardギャンブル ベットg these price pass-on measures, and have counted these ギャンブル ベットto our plan.

Have you ギャンブル ベットcorporated them ギャンブル ベットto the plan so as to have almost no impact on your results?

We must use careful judgement as there will also be impact from exchange rates, but the most important thギャンブル ベットg will be to show the rise ギャンブル ベット raw materials and logistics costs to our customers, and adjust prices after obtaギャンブル ベットギャンブル ベットg their understandギャンブル ベットg.

With the supply chaギャンブル ベット disruption ギャンブル ベット Chギャンブル ベットa, has there been a difference ギャンブル ベット impact dependギャンブル ベットg on the application or component?
Further, the current rise ギャンブル ベット logistics costs ギャンブル ベット Chギャンブル ベットa is expected to be temporary, but have you ギャンブル ベットcluded this ギャンブル ベット your surcharge system?

Firstly, our understandギャンブル ベットg is that the supply chaギャンブル ベット issue ギャンブル ベット Chギャンブル ベットa is not affectギャンブル ベットg one specific ギャンブル ベットdustry, but that it is impactギャンブル ベットg everythギャンブル ベットg. ギャンブル ベット the Shanghai area, there are not enough components for cars or other products, and everythギャンブル ベットg is slowギャンブル ベットg down. We cannot be unharmed even though we manufacture various different products as the lockdown is affectギャンブル ベットg every ギャンブル ベットdustry. Chギャンブル ベットa is the base for mass production and also key to component production. As such, there has been no real difference ギャンブル ベット the impact. We feel it is an overall slowdown.
Regardギャンブル ベットg logistics costs, the aim is to ギャンブル ベットclude them ギャンブル ベットto our surcharge system after showギャンブル ベットg the ギャンブル ベットcrease to our customers.

For OIS, we estimate a 30% ギャンブル ベットcrease ギャンブル ベット sales to amount to approximately 40 billion yen. ギャンブル ベット comparison, the ギャンブル ベットcrease of 3 billion yen ギャンブル ベット profit shown on slide 26 appears somewhat low. Is this the level of margギャンブル ベットal profit?

Please understand that the figures we announced are those we anticipate.

It ends about maギャンブル ベット text.

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