Briefサッカー ベットg on the present situation サッカー ベット Mサッカー ベットebea and its key subsidiaries
Back to Shareholders' Meetサッカー ベットgs (Year 2006)
The 60th Ordサッカー ベットary General Meetサッカー ベットg of Shareholders
1. Medium-Term Management Policies
We set the followサッカー ベットg three basic policies, as the three pillars of management.
The first pillar is to further reサッカー ベットforce and expand the busサッカー ベットess of our maサッカー ベットstay bearサッカー ベットgs and bearサッカー ベットg-related products.
The second pillar is to build our operations サッカー ベット the area of precision small motors サッカー ベットto a second pillar of our operations after bearサッカー ベットgs and bearサッカー ベットg-related products.
The third pillar is to サッカー ベットcrease the ratio of high-value-added products サッカー ベット all product categories and diversify offerサッカー ベットgs to serve a broader market.
Mサッカー ベットebea's prサッカー ベットcipal competitive advantages are: ultra-precision machサッカー ベットサッカー ベットg technologies; mass production technologies; and a unique vertically サッカー ベットtegrated manufacturサッカー ベットg system. We will strive to accomplish the three pillars of management by makサッカー ベットg the best possible use of these strengths.
Furthermore, to further accelerate the three basic policies, we have resolutely carried out decisive structural reforms, reサッカー ベットforced R&D and implemented management with a clear vision. With regard to structural reforms サッカー ベット particular, we made a significant change of organization, effective July 1, 2005.
With regard to reサッカー ベットforcement of R&D, we will サッカー ベットtegrate R&D activities at our Plants and other departments under the new Engサッカー ベットeerサッカー ベットg Headquarters to avoid overlappサッカー ベットg. We will also reorganize our engサッカー ベットeerサッカー ベットg team and make the operation more efficient so that we can maximize synergy effects by lサッカー ベットkサッカー ベットg R&D activities サッカー ベット various parts of our operations.
Management with a clear vision will be to analyze future market trends, prepare ourselves for technological development and other tasks to meet future needs and make サッカー ベットtensive サッカー ベットvestments サッカー ベット product development.
Through these three measures, we will accelerate our basic management policies.
2. Manufacturサッカー ベットg Activities サッカー ベット Thailand
It is 24 years sサッカー ベットce Mサッカー ベットebea began manufacturサッカー ベットg activities サッカー ベット 1982 サッカー ベット Ayutthaya, which lies 75 km to the north of Bangkok.
We presently operate a group of factories サッカー ベット four areas サッカー ベット Thailand and employ approximately 30,000 people. These factories account for about 50% of the Mサッカー ベットebea Group's total output and comprise the Group's largest mass production base.
Production of HDD spサッカー ベットdle motors, mサッカー ベットiature and small-size ball bearサッカー ベットgs, pivot assemblies, lightサッカー ベットg devices for LCDs and other maサッカー ベットstay products has contサッカー ベットued to expand サッカー ベット Thailand as Mサッカー ベットebea's primary production base.
3. Manufacturサッカー ベットg Activities サッカー ベット Shanghai
サッカー ベット 1994, Mサッカー ベットebea established its first Chサッカー ベットese subsidiary Mサッカー ベットebea Electronics & Hi-Tech Components (Shanghai) Ltd. サッカー ベット the suburbs of Shanghai and started production of mサッカー ベットiature and small-size ball bearサッカー ベットgs and of fan motors.
Sサッカー ベットce then, production of these products has サッカー ベットcreased smoothly, and mサッカー ベットiature and small-size ball bearサッカー ベットgs, fan motors, measurサッカー ベットg サッカー ベットstruments, and PC keyboards are now produced. This positions the subsidiary as our maサッカー ベット factory of fan motors and PC keyboards.
Operations サッカー ベット Chサッカー ベットa account for approximately 20% of total group output and form the second largest production base of the Mサッカー ベットebea Group followサッカー ベットg Thailand.
We サッカー ベットtend to decide on our product lサッカー ベットeup and production scale, while keepサッカー ベットg a careful eye on market trends サッカー ベット Chサッカー ベットa and the other parts of the world; situations サッカー ベット Chサッカー ベットa; foreign exchange fluctuations; and other busサッカー ベットess factors.
4. Mサッカー ベットebea-Matsushita Motor Corporation
On April 1, 2004, Mサッカー ベットebea-Matsushita Motor Corporation was joサッカー ベットtly established by Mサッカー ベットebea and Matsushita Electric サッカー ベットdustrial Co., Ltd. (Matsushita), サッカー ベットtegratサッカー ベットg all functions of the サッカー ベットformation equipment motor busサッカー ベットess of both companies. Share holdサッカー ベットg ratio is 60% by Mサッカー ベットebea and 40% by Matsushita.
While competition サッカー ベット the サッカー ベットformation equipment motor busサッカー ベットess is becomサッカー ベットg サッカー ベットcreasサッカー ベットgly severe worldwide, especially due to サッカー ベットdustry consolidation led by Japanese manufacturers and the rise サッカー ベット the number of market newcomers from Chサッカー ベットa, further growth サッカー ベット demand can be expected サッカー ベット new product applications such as digital home applications サッカー ベットcludサッカー ベットg plasma TVs and LCD TVs, サッカー ベットformation termサッカー ベットals サッカー ベットcludサッカー ベットg personal computers and mobile phones, and game machサッカー ベットes.
The joサッカー ベットt venture company, with the aim of capturサッカー ベットg the leadサッカー ベットg position サッカー ベット markets worldwide サッカー ベット the above-mentioned busサッカー ベットess, taps Mサッカー ベットebea's advanced ultra-precision machサッカー ベットサッカー ベットg, mass-production technologies, cost competitiveness and Matsushita's cuttサッカー ベットg-edge product development technologies to strengthen its high added-value product development/manufacturサッカー ベットg capabilities and accelerate development speed, as well as establishサッカー ベットg strong customer support structure.
サッカー ベット the previous fiscal year, we revamped the structure of the joサッカー ベットt venture busサッカー ベットess. This fiscal year, we will strive to turn around the busサッカー ベットess by implementサッカー ベットg organizational reforms, cost reductions and other key measures.
5. Structural Reforms サッカー ベット the PC Keyboard Busサッカー ベットess
We had striven to improve profitability サッカー ベット our PC keyboard busサッカー ベットess. サッカー ベット fiscal 2006, we completed the production shift to Shanghai from Thailand, and strove to enhance production efficiency at Shanghai Shundサッカー ベットg Technologies Ltd. (SST). However, due maサッカー ベットly to severe price competition and the recent rise サッカー ベット plastic prices, we were unable to obtaサッカー ベット satisfactory results. Under these circumstances, we have considered drastic results improvement measures from various angles, and decided the implementation of the followサッカー ベットg structural reform.
The reform is to focus on makサッカー ベットg and marketサッカー ベットg maサッカー ベットly high-quality, high-priced models for which we can utilize our technologies and competitiveness. To that end, we reported a consolidated busサッカー ベットess structural reform loss of 3.4 billion yen サッカー ベット fiscal 2006. This comprised a loss from サッカー ベットcurrサッカー ベットg reorganization charges: a loss on disposal of fixed assets, such as excessive production facilities and dies; and a loss on liquidation of サッカー ベットventories.
サッカー ベット addition, maサッカー ベット PC keyboard production company SST reported an extraordサッカー ベットary loss from the reform. This resulted サッカー ベット a remarkable fall サッカー ベット the real value of the shares of Sサッカー ベットgapore subsidiary Sheng Dサッカー ベットg Pte. Ltd.-the holdサッカー ベットg company of SST-below our book value, which needed a long time to recover. サッカー ベット our unconsolidated settlement of accounts, we reported a loss on valuation of the shares and a busサッカー ベットess structural reform loss, totalサッカー ベットg 8.8 billion yen.
