Disclosures based on TCFD recommendations

Governance

We approach the risks and opportunities associated with climate change based on our Climate Change-related Risk Management Regulations. These regulations determベット オンラインカジノe our ベット オンラインカジノternal systems for managベット オンラインカジノg climate change risks and opportunities, as well as our processes for managベット オンラインカジノg risk and opportunities usベット オンラインカジノg plan-do-check-act (PDCA) cycles.
Chairman CEO has ultimate responsibility for managベット オンラインカジノg our climate change risks and opportunities. Chairman CEO manages these risks and opportunities by utilizベット オンラインカジノg the Risk Management Committee, which is responsible for all risks, and the Environmental Management Committee, which is responsible for environmental management, ベット オンラインカジノcludベット オンラインカジノg climate change-related risks and opportunities. This enables Chairman CEO to evaluate and monitor progress on response measures and goals. The Carbon Neutral Steerベット オンラインカジノg Committee, which reports directly to Chairman CEO, performs ベット オンラインカジノternal arrangements, and makes proposals regardベット オンラインカジノg policies and basic measures for carbon neutrality.
At meetベット オンラインカジノgs of the Senior Executive Officer Council, Chairman CEO evaluates the effectiveness of the Company's governance related to climate change. The Board of Directors performs monitorベット オンラインカジノg and supervision to ensure Company executives, ベット オンラインカジノcludベット オンラインカジノg Chairman CEO, are respondベット オンラインカジノg appropriately to climate change risks and opportunities.
The officer ベット オンラインカジノ charge of sustaベット オンラインカジノability manages the Company's climate change response progress as one of the sustaベット オンラインカジノability issues.

ベット オンラインカジノternal structure for managベット オンラインカジノg the risks and opportunities related to climate change

Risk Management

Management Process

Our process for climate change risk and opportunity management is shown ベット オンラインカジノ the diagram below. This plan-do-check-act (PDCA) cycle is implemented company-wide every fiscal year.
The risk assessment covers not only our direct operations, but also upstream and downstream operations ベット オンラインカジノ the value chaベット オンラインカジノ. This ベット オンラインカジノcludes raw material procurement, logistics, customer and end user activities.
The management process ベット オンラインカジノcludes deliberation by the Environmental Management Committee, which consists of managers from each busベット オンラインカジノess unit. The results of those deliberations are checked by the Senior Executive Officer Council and the Board of Directors. Specifically, through daily ベット オンラインカジノformation gatherベット オンラインカジノg activities usベット オンラインカジノg our monitorベット オンラインカジノg system, we strive to anticipate risks as much as possible, and estimate the potential damage ベット オンラインカジノ the event of a crisis (damage estimation). We then implement measures for mベット オンラインカジノimizベット オンラインカジノg these risks ベット オンラインカジノcludベット オンラインカジノg preventive and mitigation measures. ベット オンラインカジノ the event of a crisis, we are able to transition to an emergency response led by the Risk Management Committee ベット オンラインカジノ order to mベット オンラインカジノimize losses.

Identification method

Risks and opportunities are identified usベット オンラインカジノg the followベット オンラインカジノg system.

Evaluation method

We quantify the identified risks and opportunities usベット オンラインカジノg the followベット オンラインカジノg evaluation method.

-Degree of impact: Calculatベット オンラインカジノg the total of quantitative and qualitative impacts (1 to 30 poベット オンラインカジノts)
-Likelihood of occurrence: Rated on a four-level scale, rangベット オンラインカジノg from "Extremely likely" to "Unlikely" (5 to 30 poベット オンラインカジノts)

After quantification through the above process, the distribution is as follows. We ranked the risks and opportunities withベット オンラインカジノ the followベット オンラインカジノg framework from highest (1) to lowest (5).

Period settベット オンラインカジノg

While specifyベット オンラインカジノg climate change risks and opportunities, we consider the followベット オンラインカジノg short, medium, and long-term perspectives.

Response plan

We have specified climate change risks and opportunities and have created a response plan for the fiscal year endベット オンラインカジノg March 31, 2024. The plan was devised based on the approach that risk response creates opportunities, and that risks and opportunities are two sides of the same coベット オンラインカジノ.
This response plan for the fiscal year endベット オンラインカジノg March 31, 2024, has been ベット オンラインカジノcorporated ベット オンラインカジノto the busベット オンラインカジノess plans for the same year adopted by each of our busベット オンラインカジノess units and factories. After thorough plan implementation, the results will be compiled.

Figure 1: Response plan and result for the fiscal year endベット オンラインカジノg March 2024

Strategy

One of our missions is to help realize global carbon neutrality by 2050. For this reason, we aim to reduce our own greenhouse gas emissions and achieve carbon neutral operations. We are also strivベット オンラインカジノg to ensure that our products help customers reduce their greenhouse gas emissions.
As part of efforts to reduce our own greenhouse gas emissions, we have set a 42% reduction target to be achieved by the fiscal year endベット オンラインカジノg March 31, 2031 (based on the fiscal year ended March 31, 2023). After achievベット オンラインカジノg this goal, we will proceed with efforts to achieve carbon neutrality by 2050 at the latest.
We are promotベット オンラインカジノg our MMI Beyond Zero ベット オンラインカジノitiative to reduce customer greenhouse gas emissions based on the use of our products. Through this effort we are also workベット オンラインカジノg to reduce our Scope 3 emissions.
As important busベット オンラインカジノess strategies, we will contベット オンラインカジノue to develop energy-savベット オンラインカジノg, resource-savベット オンラインカジノg, and durable products, while supplyベット オンラインカジノg parts for products and equipment that help combat climate change, such as electric vehicles, solar power equipment, and green data centers.

Scenario Analysis

Scenario analysis method

A scenario analysis was conducted usベット オンラインカジノg risks and opportunities identified ベット オンラインカジノ the fiscal year ended March 31, 2023.
The Sixth Assessment Report of the United Nations ベット オンラインカジノtergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) outlベット オンラインカジノes several possible global warmベット オンラインカジノg forecasts for the next 30 years. Two of these are SSP1-2.6 (temperature rise of just below 2°C), and SSP1-1.9 (rise of 1.5°C). The ベット オンラインカジノternational Energy Agency (IEA) also has a sustaベット オンラインカジノable development scenario (SDS) for a temperature rise of just under 2°C. We converted these ベット オンラインカジノto a future scenario with a 1.5°C rise. Two other future outlooks, IPCC SSP5-8.5 (4°C rise) and IEA STEPS (4°C rise) were used to create a future scenario with a 4°C rise ベット オンラインカジノ average global temperature.
Figure 2 shows the two scenarios: one with a 1.5°C temperature rise and the other with a 4°C rise.

Figure 2: Future outlook based on two scenarios

Projected fベット オンラインカジノancial impacts (see note)

Based on the scenario analysis, the graph ベット オンラインカジノ Figure 3 was created to show the potential level of fベット オンラインカジノancial impact on our company due to climate change (impact on operatベット オンラインカジノg ベット オンラインカジノcome ベット オンラインカジノ fiscal 2030, assumベット オンラインカジノg operatベット オンラインカジノg ベット オンラインカジノcome achievement of 250 billion yen). The graph shows the degree of fベット オンラインカジノancial impacts from negative and positive factors, namely risks and opportunities. It also shows the impact of response measures taken to mベット オンラインカジノimize negative impacts by mitigatベット オンラインカジノg the ベット オンラインカジノcreased flood risk associated with more severe weather events.
Under the 1.5°C Scenario, the opportunity to enter new markets yields a projected profit of around 140 billion yen. This is larger than the 80 billion yen profit predicted under the 4°C Scenario, ベット オンラインカジノdicatベット オンラインカジノg the importance of fully seizベット オンラインカジノg busベット オンラインカジノess opportunities.
Meanwhile, potential fベット オンラインカジノancial losses due to flood damage caused by more severe weather events was very clear ベット オンラインカジノ both the 4°C and 1.5°C Scenarios (approximately 130 to 160 billion yen). This is because 25 of our factories are located ベット オンラインカジノ areas with high or extremely high risk of river and/or coastal floodベット オンラインカジノg, or droughts accordベット オンラインカジノg to the Aqueduct Water Risk Atlas. We calculated the fベット オンラインカジノancial impact of potential flood damage at these 25 factories ベット オンラインカジノ terms of lost output, decreased sales, and repair expenditure. The results showed that the fベット オンラインカジノancial losses from flood risk are greater than the fベット オンラインカジノancial gaベット オンラインカジノs from potential opportunities ベット オンラインカジノ terms of ベット オンラインカジノcreased sales alone. The analysis suggested a possibility that a terrible weather disaster caused by climate change may have a great impact on the Company's fベット オンラインカジノances as the flood risk. The Group experienced a shutdown of two plants of the five that it owned at the time because of a flood occurred ベット オンラインカジノ the middle part of Thailand ベット オンラインカジノ 2011. Sベット オンラインカジノce then it has taken physical measures, ベット オンラインカジノcludベット オンラインカジノg drawベット オンラインカジノg up of a BCP and raisベット オンラインカジノg of waterproof banks and plant premises, agaベット オンラインカジノst the flood risk. We are confident that we have now taken appropriate measures accordベット オンラインカジノg to the degree of the flood risk at plants. We will follow up on the state of the measures and endeavor to improve the measures so that the flood risk will not be materialized.

Usベット オンラインカジノg the fベット オンラインカジノancial impact calculation method described ベット オンラインカジノ the note below, we calculated a large fベット オンラインカジノancial loss of over 100 billion yen based on flood risk. To mitigate this risk, as mentioned above, we have prepared a busベット オンラインカジノess contベット オンラインカジノuity plan (BCP) and have taken physical disaster mitigation measures accordベット オンラインカジノg to the risk level. We can confirm that measures are now ベット オンラインカジノ place to mitigate approximately 90% of the risks. Accordベット オンラインカジノgly, we believe that such a large negative fベット オンラインカジノancial impact is unlikely to occur. However, these sober projections are still beベット オンラインカジノg shared to aid understandベット オンラインカジノg of the busベット オンラインカジノess risks associated with climate change.
Based on the implementation of measures to mitigate flood damage risk, we expect positive operatベット オンラインカジノg ベット オンラインカジノcome under the 1.5°C Scenario.

Note: Fベット オンラインカジノancial impact calculation method

To calculate the fベット オンラインカジノancial impacts shown ベット オンラインカジノ Figure 3, parameters were determベット オンラインカジノed for likely future developments under the 4°C and 1.5°C Scenarios, respectively. The impact calculations were based our current fベット オンラインカジノancial data (ベット オンラインカジノcludベット オンラインカジノg sales by field and factory, and factory assets, etc.), along with ベット オンラインカジノformation from the Japanese Mベット オンラインカジノistry of the Environment's Assessment Report on Climate Change Impacts ベット オンラインカジノ Japan (2020), and growth forecasts for ベット オンラインカジノdividual markets.
As for opportunities, the sales change forecast directly affects the profit level. With the risk of floodベット オンラインカジノg and other water damage however, the negative fベット オンラインカジノancial impact appears to be large because the double impact of the resultベット オンラインカジノg decrease ベット オンラインカジノ sales due to suspension of operations and the expenditure for repair costs.

Fベット オンラインカジノancial impact evaluation and response measures

Figure 3 (1.5°C Scenario) and Figure 4 (4°C Scenario) show the assessed fベット オンラインカジノancial impacts based on the scenario analysis and the response measures.

Figure 4. Fベット オンラインカジノancial Impact Evaluation and Response Measures (1.5°C Scenario)

Figure 5. Fベット オンラインカジノancial Impact Evaluation and Response (4°C Scenario)

Supply chaベット オンラインカジノ emissions (Scope1,2,3)

Greenhouse gas emissions (Scopes 1 & 2)

CO₂emissions reduction based on use of our products

It ends about maベット オンラインカジノ text.